بررسی ارزش نیروگاه های «مپنا»

 

بررسی ارزش نیروگاه های مپنا

یکی از محورهای جدید در نظر گرفته شده در سبد فعالیت های راهبردی گروه مپنا ،بخش پروژه های سرمایه گذاری می باشد.مشخصه بنیادی این بخش ،فعالیت در جذب گسترده سرمایه های داخلی و خارجی به منظور احداث نیروگاه ،طرح های صنعتی در زمینه های نفت و گاز و حمل و نقل ریلی به روش قراردادهای ساخت (Build) ،بهره برداری (Operate) و انتقال ( Transfer) یا در اختصار B.O.T و قرار دادهای ساخت (Build) ،بهره برداری (Operate) و مالکیت( Own) یا در اختصار B.O.O و دیگر روش های متداول سرمایه گذاری می باشد.

1-      1-      تولید برق توس مپنا

نیروگاه گازی توس مشتمل بر 6 واحد 159 مگاواتی از نوع V94.2 شرکت زیمنس می باشد.این نیروگاه بر مبنای قرارداد تبدیل انرژی ( ECA) به روش BOO انجام می شود.به منظور اجرای پروژه نیروگاه گازی توس شرکت های سرمایه گذار اقدام به تاسیس شرکت پروژه ای به نام شرکت تولید برق توس مپنا در دی ماه 82 نمودند.100 درصد این شرکت در اختیارمپناست.

2-      تولید برق عسلویه مپنا

نیروگاه گازی عسلویه مشتمل بر 6 واحد 157 مگاواتی از نوع V94.2 توگا (تحت لیسانس زیمنس) و پست 400 کیلو ولت مربوطه در 25 کیلومتری منطقه ویژه اقتصادی پارس جنوبی در مجاورت روستای بستانو در استان بوشهر واقع شده است.این نیروگاه بر مبنای قرارداد تبدیل انرژی ( ECA) به روش BOO انجام شده است.100 درصد این شرکت در اختیار مپناست

3-      تولید برق گناوه مپنا

در تاریخ 28 / 12 / 85 پس از بر گزاری مناقصه و توافقات حاصله بین سازمان تولید برق ایران و گروه مپنا به عنوان سرمایه گذار قرارداد نیروگاه گناوه به روش ساخت، بهره برداری و تملک ( BOO ) منعقد گردید. نیروگاه سکیل ترکیبی گناوه با ظرفیت 484 مگاوات مشتمل بر دو واحد توربین گازی 162 مگاواتی و یک واحد توربین بخار 160 مگاواتی از محصولات گروه مپنا می باشد.88 درصد سهام این شرکت به طور مستقیم در تملک مپنا و مابقی در تملک دیگر زیر مجموعه های شرکت می باشد

4-      تولید برق پره سر مپنا

نیروگاه سیکل ترکیبی پره سر با ساختار ساخت، بهر ه برداری و انتقال( BOT ) و و ظرفیت 968 مگاوات و متشکل از دو بلوک )هر بلوک شامل دو واحد گازی 162 مگاواتی و یک واحد بخاری 160 مگاواتی( در استان گیلان و در 5 کیلومتری رضوان شهر در بخش پره سر واقع شده است.پروژه نیروگاه پره سر به عنوان اولین تجربه مشارکت بخش خصوصی در صنعت برق در سال 2000 میلادی از طریق مناقصه بین المللی به مشارکت شرکت های ایتالیایی و آلمانی و شرکت مپنابین الملل واگذار گردید.مالکیت 69 درصد این شرکت به طور مستقیم در اختیار مپنا، 30 درصد در اختیار مپنا بین الملل و 1 درصد در اختیار تولید برق عسلویه می باشد.

5-      تولید نیروی اذرخش

در خرداد ماه 86 طی مراسمی با حضور وزیر محترم نیرو و جمعی از مسئولین استان گلستان کلنگ احداث نیروگاه گازی علی آباد به زمین زده شد. این نیروگاه با قابلیت ارتقا به سیکل ترکیبی، شامل شش واحد 162 مگاواتی با ظرفیت اسمی کل 972 مگاوات به صورت ( BOO ) در مجاورت شهر علی آبادکتول در استان گلستان واقع شده است.60 درصد این شرکت در اختیار شرکت نیروگاهی سنا و 40 درصد نیز در اختیار مپناست.17.75 درصد سنا نیز در تملک مپناست.

6-      تولید آب و برق قشم مپنا

نیروگاه تولید همزمان آب و برق قشم (در ۳۵ کیلومتری غرب قشم، تأسیس ۱۳۹۲)، یکی از نیروگاه‌های ایران، از دیدگاه نزدیک بودن به محل مصرف از نوع تولید پراکنده (DG) (مصرف برق در محل تولید) و از دیدگاه فناوری به کار رفته در آن از نوع تولید هم‌زمان گرما و برق به شمار می‌رود. ظرفیت این نیروگاه، تولید ۵۰ مگاوات برق است که شامل ۲ واحد توربین گازی ۲۵ مگاواتی در زمینی به مساحت ۴ هکتار است. این نیروگاه توسط گروه مپنا سرمایه‌گذاری شده است. برق تولیدی این نیروگاه فقط برای مصرف داخل جزیره است و سوخت مصرفی آن گاز طبیعی است.این نیروگاه، اولین نیروگاه تولید همزمان آب و برق و اولین نیروگاه با راندمان ۸۰ درصد، در ایران است.99.8 درصد این نیروگاه در تملک مپناست

در این نیروگاه همزمان با تولید برق، آب شیرین نیز تولید می‌شود. میزان تولید روزانه آن، ۱۸ هزار متر مکعب آب شیرین است که در جزیره قشم مصرف می‌شود.در نیروگاه قشم، پس از استفاده از سوخت فسیلی برای چرخاندن توربین گاز، به گردش درآمدن مولد جریان الکتریسیته (ژنراتور) و تولید برق، حرارت اتلافی توربین به سامانه آب شیرین کن هدایت می‌شود. در این سامانه، آب شور دریا از طریق تبخیر به آب شیرین خالص تبدیل شده و با افزودن مواد معدنی و کلسیم، آب آشامیدنی تولید می‌شود. توربین‌های مورد استفاده در این نیروگاه از طریق انتقال فناوری ساخت، در ایران ساخته شده است. .99.8 درصد این نیروگاه در تملک مپناست.

7-      تولید نیروی برق سنندج

نیروگاه سیکل ترکیبی سنندج با توان تولیدی نامی 956 مگاوات در زمینی به مساحت 72 هکتار در هفت کیلومتری شمال شهر سنندج و در نزدیکی روستای قلیان احداث شده است. این نیروگاه در 4 واحد گازی، هر یک به ظرفیت تولید اسمی 159 مگاوات و در مجموع 636  مگاوات و 2 واحد بخار ، هر یک به ظرفیت تولید اسمی 160 مگاوات و در مجموع 320 مگاوات به بهره برداری رسیده است.توربین­های گازی این نیروگاه از نوع V94.2  آنسالدو بوده و توربینهای بخش بخار از نوع E30-16-1x6.3  زیمنس و بویلرهای آن دوسان می باشد.

سوخت اصلی واحدهای نیروگاه، گاز طبیعی بوده ودر فصول سرد سال که امکان استفاده از گاز طبیعی وجود ندارد از گازوئیل به عنوان سوخت دوم و جایگزین گاز طبیعی استفاده می گردد و امکان استفاده همزمان از سوخت گاز طبیعی و گازوئیل با درصدهای مختلف نیز وجود دارد. 97.81 درصد این نیروگاه در اختیار مپناست

8-         نیروگاه جنوب اصفهان

در سال 1381 طی یادداشت تفاهمی بین سازمان توسعه برق ایران (به نمایندگی از شرکت توانیر) و شرکت مپنا بین‌‌الملل و بنا به سیاست وزارت نیرو و شرکت توانیر مبنی بر ایجاد پروژه‌های نیروگاهی خصوصی در ایران، تصمیم به احداث نیروگاه گازی جنوب اصفهان گرفته شد.

طرح احداث نیروگاه گازی جنوب اصفهان به صورت ساخت، بهره‌برداری، واگذاری (BOT) با سرمایه‌‌گذاری شرکت مپنا بین‌الملل و حداقل یک شریک خارجی در نظر گرفته شد. در همین زمینه شرکت آلمانی (IFIC Holding AG یا به اختصار IHAG) موافقت خود را برای سرمایه‌گذاری مشترک در اجرای این پروژه با شرکت مپنا بین‌الملل (ثبت شده در کشور امارات متحده عربی) اعلام کرد و موافقت‌نامه این مشارکت در تاریخ 17 / 7/ 81 بین دو شریک امضاء شد.شرکت پروژه نیروگاه جنوب اصفهان، در تاریخ 20 ژانویه 2004 میلادی برابر 30 / 10 / 82 با موضوع اجرای پروژه، در منطقه آزاد جبل علی امارات متحده عربی ثبت شد. این شرکت، شعبه ایران خود را در تاریخ 31 / 6/ 83 تاسیس کرد و مکان احداث نیروگاه در استان اصفهان و در 65 کیلومتری جنوب غربی شهر اصفهان در نظر گرفته شد.مذاکرات برای اخذ وام تجاری به منظور اجرای پروژه از سال 1381 با بانک صادرات ایران شروع شد و نهایتاً در سال 1383 قرارداد وام با بانک صادرات دبی و PLC لندن به امضا رسید.80 درصد این نیروگاه در اختیار مپنا می باشد

9-         نیروگاه فارس

احداث نیروگاه گازی فارس به ظرفیت 972 مگاوات در شرایط ایزو با روش ساخت، بهره‌برداری، تملیک (BOT) در آذرماه 1383 به  گروه مپنا ابلاغ شد.هم اکنون هر 6 واحد این نیروگاه در مدار است و برق تولدی خود را از طریق پست 400Kv  نیروگاه به شبکه سراسری برق تحویل می‌دهد.نیروگاه گازی فارس شامل 6 واحد گازی هریک به ظرفیت 162 مگاوات در شرایط ایزو ( در مجموع 972 مگاوات) از نوع V94.2 ساخت شرکت مهندسی و ساخت توربین مپنا است.

10-       نیروگاه خوزستان (بهبهان)

این نیروگاه در راستای تولید برق در جنوب کشور و پاسخ گویی به رشد مصرف در منطقه، با 6 واحد اعم از 4 واحد گازی 166 مگاواتی و 2 واحد بخار 160 مگاواتی جمعا به میزان 984 مگاوات ( درشرایط ایزو) به روش B.B.O (ساخت، مالکیت و بهره برداری) به بهره برداری رسیده است.20 درصد این نیروگاه در اختیار مپنا می باشد.

11- نیروگاه گازی پرند

نیروگاه گازی پرند (در جنوب غرب استان تهران در شهر جدید پرند، کیلومتر ۳۰ اتوبان تهران - ساوه، تأسیس ۱۳۸۵)، یکی از نیروگاه‌های ایران با ظرفیت تولید ۹۵۴ مگاوات است که شامل ۶ واحد گازی ۱۵۹ مگاواتی از نوع V94.2 ساخت شرکت آنسالدو (آنسالدو انرژیا ایتالیا) است.

سوخت اصلی این نیروگاه گاز طبیعی و سوخت جایگزین گازوئیل است. مصرف گاز هر واحد نیروگاه حدود ۳۵ هزار مترمکعب در ساعت است.

احداث این نیروگاه از فروردین ۱۳۸۳ آغاز شد و واحد نخست آن در فروردین ۱۳۸۵ و واحد آخر آن در اسفند همان سال به بهره‌برداری رسید که در مجموع ۶ ماه زودتر از موعد مقرر وارد مدار شد و راه‌اندازی هر ۶ واحد نیروگاه در کمتر از یکسال انجام شد.

نام نیروگاه	نوع	مکان	درصد مالکبت مپنا (مستقیم و  غیر مستقیم)	نوع  سرمایه گذاری	ظرفیت (مگاوات)	ارزش  (میلیون یورو)	ارزش ( میلیون ریال)
توس	گازی	خراسان-توس	100	BOO	954	354	14,160,000
عسلویه	گازی	بوشهر	100	BOO	942	350	14,000,000
پره سر مپنا	سیکل ترکیبی	رضوانشهر	100	BOT	968	454	18,160,000
گناوه	سیکل ترکیبی	بوشهر	100	BOO	484	227	9,080,000
تولید نیروی آذرخش	سیکل ترکیبی	علی آباد	60	BOO	972	456	10,944,000
تولید آب و برق قشم	نیروگاه برق-آب	قشم	99.8	BOO	50	70	2,800,000
پرند	گازی	شهر جدید پرند	100	BOT	954	354	14,160,000
فارس	گازی	فسا	100	BOT	972	361	14,440,000
جنوب اصفهان	گازی	شهر مجلسی	80	BOT	954	354	11,328,000
بهبهان	سیکل ترکیبی	بهبهان	20	BOO	968	454	3,632,000
نیروگاه سنندج	سیکل ترکیبی	روستای قلیان	97.81	BOO	956	448.3	17,539,289
جمع					9174	3882.3	130,243,289

طبق جدول بالا مپنا 11 نیروگاه تحت تملک با ظرفیت کل بیش از 9100 مگاوات دارد.طبق گفته ی مدیر عامل برق عسلویه ارزش جایگزینی برق عسلویه که 942 مگاواتی ست حدودا 350 میلیون یورو است که با یورو 4000 تومانی معادل 1400 میلیارد تومان خواهد شد.چندی پیش نیز بانک صادرات  نیروگاه 1600 مگاواتی خود را برای فروش به قیمت 2580 میلیارد تومان آگهی کرد که فعلا از فروش آن منصرف شده است.قیمت پایه این نیروگاه ( سیکل ترکیبی) نیز با توجه به قیمت 2580 میلیارد تومان با یورو 3410 تومان حدودا 750 میلیون یورو برآورد می شود.ارزش نیروگاه های سیکل ترکیبی از نیروگاه های گازی بیشتر می باشد

روز 7 اسفند ماه سال جاری نیز قرار است نیروگاه 813 مگاواتی گازی-بخاری برق آبادان به قیمت کل 101.6 میلیارد تومان به فروش برسد که متناسب با قیمت پایه نیروگاه برق عسلویه می باشد.

بر اساس قیمت پایه نیروگاه آبادان که اطلاعیه عرضه آن در فرابورس منتشر شده و ارزش نیروگاه سیکل ترکیبی نیروگاه منتظر قائم که قبلا اطلاعیه عرضه آن منتشر شده بود می توان نیروگاه های گازی و سیکل ترکیبی مپنا را به شرح بالا ارزش گذاری کرد.ارزش ریالی این نیروگاه ها بر اساس یورو 4000 تومانی برآورد شده است.

با این فرضیات ارزش کل نیروگاه های مپنا بالغ بر 13024  میلیارد تومان خواهد شد که به ازای هر سهم 1302 تومان خواهد شد.

ذکر این نکته ضرروی ست که نیروگاه آب و برق قشم علاوه بر تولید برق روزانه 18 هزار مترمکعب آب شیرین نیز تولید می کند.طبق گفته مدیرعامل مپنا تا دی ماه سال جاری حدود ۷۰ میلیون یورو در این نیروگاه سرمایه گذاری شده است.

شایان ذکر است مذاکرات ساخت 3 نیروگاه 1000 مگاواتی (جمعا3000 مگاوات) نیز توسط مپنا در بصره عراق نهایی شده است.

علاوه بر تملک مپنا در نیروگاه های فوق ، در شرکت سرمایه گذاری نیروگاهی ایران-سنا نیز تملک 17.57 درصدی دارد.

نام نیروگاه	نوع	درصد مالکبت	ظرفیت (مگاوات)	ارزش  (میلیون یورو)	ارزش ( میلیون ریال)
نیروگاه خرم آباد	سیکل ترکیبی	72.16	1936	908	26,208,512
تولید نیروی آذرخش	سیکل ترکیبی	60	972	361	8,664,000
توسعه نیرو گاهها وانرژی برق	سیکل ترکیبی	20	484	180	1,440,000
تولید نیروی زاگرس(پرند،ارومیه،اردبیل،قائن)	سیکل ترکیبی	60	2826	1050	25,200,000
مولد نیروی زنجان	سیکل ترکیبی	100	500	185	7,400,000
جمع			6718	2684	68,912,512

ارزش کل نیروگاه های سرمایه گذاری نیروگاهی ایران سنا 6891 میلیارد تومان برآورد می شود .مپنا مالک 17.57 درصدی ایرن شرکت می باشد. 17.57 درصد ارزش نیروگاه های سنا 1211 میلیارد تومان برآورد می شود.

با این رقم کل ارزش نیروگاه های مپنا به 14235 میلیارد تومان خواهد رسید که به ازای هر سهم 1423 تومان خواهد شد.این ارزش فقط ارزش نیروگاه ها می باشد . شرکت ،توربین سازی ،واگن سازی و ساخت انواع تجهیزاتاز قبیل بویلر،پره های کمپرسور و ژنراتور را دارد که اگر ارزش شرکت های سازنده این تجهیزات نیز محاسبه شود ارزش جایگزینی شرکت بیش از این مبالغ خواهد شد.